油輪運輸市場：供需關系持續改善

BIMCO近日發布的最新油輪市場預測指出，需求端方面，2023年原油輪市場貨運量將增長2.0%~3.0%，2024年將增長3.5%~4.5%。隨著平均航行距離的增加，預計2023年噸海里數將增長5.0%~6.0%，2024年增長5.5%~6.5%。

在成品油輪市場，預計2023年和2024年的貨運量將增長3.0%~4.0%。預計2023年噸海里數將增長5.5%~6.5%，2024年增長5.0%~6.0%。

中國仍然是全球石油需求增加的驅動力。美國能源信息署（EIA）預計，2024年全球石油消費量將較2022年增長340萬桶/日，中國占增量的一半以上。預計2023年和2024年全球消費量將分別創下1.012億桶/日和1.028億桶/日的歷史新高。

與此同時，沙特阿拉伯和俄羅斯減產導致原油價格上漲。當前，產量削減尚未影響石油消費，但2023年第三季度可能會使石油消費量減少約50萬桶/日。隨著油價上漲，石油庫存和出貨量或將進一步減少。此后，補充庫存的需求上升，并增加運輸需求。

預計美洲將成為石油產量增長的主力，隨著其原油出口的增長，且在全球海運中的占比不斷增加，平均航行距離和噸海里數將隨之增加。而隨著消費量的增加，亞洲、中東和非洲的煉油廠產能也在增加。但由于歐洲煉油廠產能不太可能增加，預計其產能的轉移將增加成品油輪的航行距離。

在供應端，預計2023年和2024年，原油輪船隊運力將分別增長2.0%和0.4%。原油輪新船訂單量仍然低迷，手持訂單量僅占現有船隊的3.7%。因此，在今后一段時期內，新船交付量將保持在較低水平。2023年至今，市場仍沒有原油輪送拆，預計2023年和2024年的拆船量將維持在較低水平。

預計2023年成品油輪船隊將增長2.2%，2024年將增長1.3%，高于此前預期。當前訂單量已增長至現有船隊運力的9.0%，將影響未來幾年的運力增速，但不會影響2023年和2024年的預期，因為新增訂單將在晚些時候才能交付。

2023年至今，原油輪和成品油輪的航行速度都略快于2022年同期，原油輪增長3.6%，成品油輪增長0.5%。與此同時，原油輪和成品油輪的擁堵率同比下降了1.6%和2.9%。航速和擁堵情況的變化意味著運力供應增速快于船隊增速。預計2023年全年，運力供應增速將比船隊增速高2%。

總體而言，預計2023年和2024年的原油輪運力供應分別增長4.0%和-0.6%，而成品油輪分別增長4.2%和0.3%。

2023年至今，波羅的海成品油輪指數（BCTI）與去年同期相比下降了28%，而原油輪指數下降了9%。然而，這兩個指數仍然高于10年平均水平。定期租船費率已從2022年末的高點回落，但仍遠高于2022年前7個月的費率。而二手船價格仍繼續上漲，表明市場預期看好。

綜上，預計2024年運力供應增速有限，而貨運量和噸海里數將繼續增長。因此，BIMCO認為，盡管石油減產可能會影響2023年市場的復蘇，但供需關系將有所改善。