山東海運首支可續期公司債在上海證券交易所發行

2024年12月26日，山東海運首次登陸上海證券交易所發行首支可續期公司債，發行規模5億元人民幣，發行期限3+N年，中誠信主體AAA/債項AAA評級，票面利率2.44%。

可續期公司債又稱“延續債券”，是公司債券中的一種可以延期償付本金的債券。對發行人，可續期公司債不規定債券到期期限，發行人有續期選擇權，符合一定條件下可以計入權益，降低資產負債率。對投資人，可續期公司債票面利率高于普通公司債，可獲得較高利息，但同時也面臨資金回收時間不確定的風險。因此可續期債發行難度遠大于普通公司債及中期票據，是市場公認的發行難度最大的債券。發行成本也明顯高于普通公司債及中期票據。

本支可續期公司債經過上海證券交易所嚴格審核，山東海運在組織機構、公司治理、經營情況、財務狀況、資產負債結構、現金流量狀況、信息披露等各個方面符合發行上市條件及信息披露要求，經信永中和會計師事務所專項核查，符合計入權益的條件，本次發行票面利率較市場估值低約30-50bp，體現了公司高質量發展成果和綜合實力得到了越來越多投資人和市場的高度認可。公司財務團隊統籌發行資源、多方協調聯動，克服時間緊、任務重、窗口期短、發行難度大等多重挑戰，實現了年內發行目標，彰顯了敢于攻堅、善于創新、篤定目標，使命必達的團隊精神和執行能力。