韓國產業銀行選出韓進重工股份優先競標人

韓國中型船企韓進重工的收購戰接近尾聲，由韓國房地產投資公司（KOREIT）和私募基金聯手組成的投資財團成為優先競標人。

據韓媒報道，今年10月以韓國產業銀行（KDB）為首的債權人掛牌出售韓進重工83.45%的股份，價值6000億韓元（約合5.49億美元）。隨著韓國造船業正在從多年的低迷中復蘇，韓進重工的出售也吸引了多家投資人競標。

近期，三家投資團隊被確認為最終競標人，包括韓國產業銀行子公司KDB Investment和Keistone Partners組成的聯合投資財團，KOREIT及其建筑子公司東部建設和Opus Private Equity、NH Private Equity組成的投資財團，此外還有韓國SM集團。

在上述三家團隊中，韓國產業銀行日前選擇以KOREIT為首的投資財團，作為收購韓進重工83.45%股份的優先競標人，并已經通知了債權人團隊。預計債權人將在12月24日之前確認這一決定。在取得有關部門批準后，韓進重工最快有望在2021年初完成出售。

在初步招標階段提交了各自的投標書后，KOREIT、Opus Private Equity和NH Private Equity三方在最后一刻開始合作。有消息稱，與另外兩家最終投標人相比，KOREIT為首的財團出價在4000億（約合3.64億美元）至5000億韓元之間，高于另外兩家競標人。

KOREIT在房地產開發業務上擁有豐富經驗，被認為有能力承擔影島造船廠開發項目。KOREIT希望收購韓進重工，以便將影島造船廠納入其投資組合，發揮其子公司東部建設與韓進重工開發建設領域的協同效應。

此前，在三家競購團隊中，KDB Invest牽頭的財團被認為是最有實力的候選競購者。KDB Investment有望通過收購位于釜山的韓進重工影島造船廠等今后擁有較高房地產開發價值的資產，與去年收購的大宇建設公司的業務形成協同效應。

SM集團則是三家競購團隊中唯一一家經營造船相關業務的戰略買家。SM集團董事長Woo Oh-hyun披露，將暫時使用韓進重工影島造船廠用作修船廠。

市場專家表示，韓進重工的最終售價很難確定，因為最初估計的價值約為4000億韓元，與當前價值存在價格差異。今年韓進重工股價波動較大，已經從上半年的3000-5000韓元飆升至下半年的7000-9000韓元區間，甚至一度超過1萬韓元。以12月17日當天估價8070韓元計算，韓進重工市值已經提高到6720億韓元。

如果出售成功，韓進重工將在2016年與債權人達成債務重組協議4年后，找到新的所有者。2016年，韓進重工因造船業不景氣，與韓國產業銀行等債券人簽訂了經營正�；�計劃履行諒解備忘錄(MOU)。然而，由于虧損不斷，2019年韓進重工出售了仁川北港用地、東首爾客運站等資產，其海外子公司菲律賓蘇比克船廠也進入法院接管，韓進重工由此回收了蘇比克船廠剩余數百億韓元不良債券(NPL)。債權團將現有最大股東韓進重工控股公司的股份全部償還，并將貸款轉換為韓進重工的股份。

近年來，韓進重工在造船和建設領域的業績均有所改善，2019年，韓進重工的營業凈利潤為770億韓元（約合6237萬美元），成功實現扭虧為盈，為出售奠定了基礎。