K造船盈利大增！韓國產業銀行清倉“脫身”

隨著韓國中型船廠K造船走出困境盈利大增，韓國產業銀行在托管該公司近10年后終于有望徹底清倉“脫身”。

11月23日，韓國產業銀行（KDB）發布公告，出售其所持有的K造船(前STX造船海洋)剩余的2.47%股份。據悉，韓國產業銀行此次公開掛牌轉讓的K造船股份為104.3萬股，總出售底價為260750萬韓元（約合193萬美元），每股價格2500韓元。韓國產業銀行表示，本次轉讓股份采用競標方式，即預定出售底價，選擇出價最高的投標者作為中標者(候選人)的方式。本次競標時間從11月28日開始，將于下月完成股份轉讓。

韓國產業銀行之所以要轉讓其所持有的K造船剩余股份，是因為根據韓國新政府公共機構革新計劃，正在推進對主要出資機構持有的股份出售。

根據尹錫悅政府的公共機構革新方針，韓國產業銀行今年8月向企劃財政部提交了包括核心功能和相關性較低的資產整頓計劃在內的自身革新計劃。該計劃中就在今年年內出售K造船剩余股份的方案。

據了解，2008年國際金融危機爆發后，STX造船海洋因全球造船業的不景氣而經歷了重重困難，并從2013年開始實施債務重組，進入債權團管理模式。該公司債權團由韓國產業銀行(KDB)、韓國進出口銀行（KEXIM）、農協銀行(NH Bank)、友利銀行（Woori Bank）組成，總持股比例為79.44%。其中，韓國產業銀行持股比例為35.26%，是第一大股東，韓國進出口銀行持股比例為19.66%，農協銀行持股比例為16.53%，友利銀行持股比例為7.99%。

2014年，STX造船海洋被迫終止上市；2016年，STX造船海洋進入法庭破產管理程序。在由債權團主導的結構調整中，STX造船海洋為了在沒有得到新的資金支援的情況下獨立生存，不斷實施出售非核心資產、裁員、停薪留職、自愿退休等高強度的自救計劃，但一直未能真正走出困境。

2020年11月，業績有所好轉的STX造船海洋再次啟動出售程序，韓國最大的不良債務清算機構United Asset Management Company（UAMCO）和韓國私募股權基金KH Investment（KHI）組成的財團被選為優先競標方。2021年1月，UAMCO- KHI財團與STX造船海洋債權團正式簽訂了2500億韓元（約合2.24億美元）的資產出售合同。這也意味著已深陷財務危機多年的STX造船海洋終于找到了“新主人”。隨著出售程序的全部完成，STX造船海洋與債權團的共同管理協議(自律公約)結束，STX造船海洋的最大股東也從韓國產業銀行變更為KHI-UAMCO財團。2021年7月，STX造船海洋正式更名為“K Shipbuilding（K造船）”。

深陷財務危機多年的K造船在被UAMCO- KHI財團收購后，生產經營也很快走上了正軌，去年共承接了21艘訂單，今年迄今為止又承接了18艘新船訂單，目前已經交付7艘。

最新數據顯示，K造船第三季度實現營業收入2091億韓元（約合1.6億美元），同比大增約227%；實現營業利潤860億韓元（約合6550萬美元），不僅同比實現扭虧為盈，而且營業利潤率達41%。這也是K造船繼今年上半年成功扭虧為盈之后連續實現盈利。

目前，KHI-UAMCO財團持有K造船95%的股份。其中，戰略投資者(SI)KHI持股比例為47.5%，財務投資者(FI)UAMCO建立的特殊目的法人(SPC)K-SUNSHINE Holdings持股比例為47.5%。今年5月，KHI又以1.58億美元的價格收購了韓國另一家中型船企大韓造船，成為韓國主要的造船企業經營者之一。