馬士基：2025又是“混亂”的一年

近日，馬士基表示，2024年北美進口貿易需求強勁，這種勢頭將持續到 2025 年，特別是在海運和航空貨運領域。然而，供應鏈的中斷問題也將持續存在。

根據馬士基北美區總裁Charles van der Steene的預測，2024年前三季度，北美市場的進口量同比增長了約20%-24%，預計第四季度的增長也將保持在兩位數的高位，展現出市場需求的強韌性。

電子商務的繁榮，尤其是來自中國電商賣家的大量貨物，更是推高了航空貨運的價格。馬士基計劃在2025年初將其中國航空貨運服務重新轉移到南卡羅來納州的樞紐。Charles van der Steene指出，電商市場的表現“超乎預期”。

然而，盡管貿易需求旺盛，全球貿易自新冠疫情以來的波動性依然揮之不去。Charles van der Steene表示，供應鏈的彈性仍然是各方關注的焦點。尤其是在潛在的國際碼頭工人協會（ILA）罷工威脅和美國總統當選人特朗普提出的關稅威脅下。這些風險因素不僅推高了集裝箱的價格，過去幾個月內，海運現貨價格一直在下降，但隨著12月中旬預定價格的公布，物流經理們發現價格出現了跳漲。

集裝箱交易平臺ContainerXChange的最新報告顯示，北美的集裝箱價格在過去90天內上漲了20%，全球范圍內漲幅最為顯著。美國零售聯合會指出，罷工和關稅威脅將推動11月和12月的集裝箱進口量創下新高。

目前，貿易的重心正逐步轉向美國西海岸。Charles van der Steene指出，強勁的需求以及對潛在中斷的預期，正在促使貨運量提前。盡管罷工可能性迫在眉睫，但市場的活躍程度依舊令人印象深刻。

罷工和特朗普的支持

罷工與自動化問題成為碼頭工人協會與美國海事聯盟（USMX）談判的核心爭議點。馬士基位于阿拉巴馬州莫比爾的自動化門禁系統更是引發了今夏談判的破裂。盡管10月的罷工結束后達成了薪資問題的協議，但自動化問題的討論被推遲到明年1月。

特朗普的介入引發了新的爭議。在與ILA主席會面后，特朗普公開支持工會反對自動化的立場，稱自動化帶來的成本節省“遠不及對美國工人的傷害”。此舉激怒了美國海事聯盟（USMX），他們認為自動化對提升港口效率和保障供應鏈至關重要。

一旦罷工持續超過幾天，美國經濟每周將損失50億到70億美元。Charles van der Steene則表示，馬士基對在1月15日談判期限到來前達成協議仍抱有“謹慎樂觀”的態度，盡管罷工的威脅依然存在。

2025年全球供應鏈展望

展望2025年，馬士基即將啟動新的海運聯盟——雙子星合作協議，與赫伯羅特聯手。這一合作將于明年2月生效，盡管市場對船舶數量和運輸能力表示擔憂，但Charles van der Steene堅稱聯盟具備充足的運力來滿足需求，并且雄心勃勃地設定了2025年90%的船期可靠性目標。

當前全球海運公司平均的船期可靠性在50%-55%之間，而馬士基表現最為出色，達到了58%。馬士基的目標是將這一數字推升至90%，以幫助客戶降低庫存風險、減少供應鏈成本，并同時降低碳足跡。

總的來說，馬士基預計2025年市場將繼續保持強勁，特別是在美國GDP預計增長接近2%的背景下，亞洲進口貿易和美墨貿易流將繼續支撐對供應鏈服務的需求。雖然具體需求水平難以預測，但市場的強勁表現預計將持續到2025年上半年。Charles van der Steene表示，企業必須為可能的供應鏈中斷做好準備，供應鏈的韌性將繼續成為關鍵議題。