波交所每周運費市場報告（2024年1月5日）

海岬型船舶

上周海岬型船舶市場交易活躍，挑戰不斷。圣誕和新年假期結束后，市場開盤交易節奏較為緩慢。開盤之初，太平洋板塊有兩家礦商積極參與交易，市場情緒較為樂觀。然而隨后，西澳大利亞礦業巨頭礦車脫軌的消息傳來，給市場帶來了不確定性，C5航線上周早些時候應聲下跌約1.00-1.20美元。大西洋板塊同樣面臨挑戰，運力倉位收緊，買賣價差拉大。上周四太平洋板塊交易活動有所增加，但C5航線受市場壓力影響，租金價格進一步下跌，不過有交易者認為市場已逐漸接近底部。事實似乎也確實如此：上周末收盤前，兩家礦商被迫提高出價尋找船東，C5航線上周五租金價格小幅上漲約30美分。大西洋板塊，船舶運力供應持續收緊，1月抵達巴西南部的船舶運力尤其緊張。上周上旬交易消息較少，但運力普遍處于緊張狀態，加之上周末收盤前交易活動有所增加，出現了租船成交價格上漲的消息，市場情緒保持看漲，但并未過分樂觀�？傮w而言，上周海岬型航線 (5TC) 租金價格走勢良好，周初開盤報28,896美元，周末收盤報31,497美元。

巴拿馬型船舶

圣誕假期結束后，巴拿馬型船舶市場交易消息寥寥，租金價格從上周初開盤起就面臨壓力。下行壓力主要來自船舶運力的增長，這一方面是因為節假日期間沒有船舶達成交易，另一方面則是因為太平洋板塊和大西洋板塊上周始終需求不足，迫使船東降低租金價格。2023年市場疲軟收場，更多來自東南亞的空放船舶只會進一步打壓市場。與此同時，亞洲市場普遍缺乏支撐，近期前景似乎極為悲觀。一艘82,000載重噸的船舶在中國交船，往返北太平洋板塊，以13,000美元的租金價格成交，但上周末收盤前再沒有第二艘船舶以這樣的租金水平達成交易。大西洋板塊始航的船舶方面，一艘85,000載重噸的船舶在非洲西北部交船，航程較長，經美灣開往阿拉伯灣，駛經好望角，以24,000美元的租金價格成交。一些定期期租交易消息浮現。一艘82,000載重噸的船舶在中國交船，租期一年，以16,250美元的租金價格達成交易。

極限靈便型船舶/超靈便型船舶

不出所料，各地假期過后，新年伊始極限靈便型船舶/超靈便型船舶市場開盤表現相當平淡。大西洋板塊南部地區表現依然較為低迷，新詢盤較少，同時可用即期運力充足。隨著時間的推移，有交易者發現美灣詢盤水平有所改善，但租船成交消息較少。亞洲地區，經紀商表示來自北太平洋板塊和澳大利亞的新交易活動極少，不過南部地區交易似乎較為活躍。定期期租交易極少。有消息稱，一艘63,000載重噸的船舶從中國始航，租期4-6個月，在新加坡—日本地區還船，以17,000美元的租金價格達成交易，脫硫裝置帶來的益處歸屬租家。大西洋板塊始航的船舶方面，有消息稱一艘63,000載重噸的船舶在美灣交船，在地中海東部還船，以26,000美元的租金價格達成交易。亞洲地區，一艘56,000載重噸船舶在菲律賓交船，駛經印度尼西亞，在中國華南地區還船，以12,000美元的租金價格達成交易。印度洋始航的船舶租金價格保持在合理水平。一艘64,000載重噸的船舶在瑙勒基港 (Navalakhi) 交船，駛經阿曼，在吉大港還船，以20,000美元的租金價格成交。

靈便型船舶

近期節日假期過后，大西洋板塊波羅的海靈便型船運價指數 (BHSI) 上周出現大幅回調，整個地區貨運需求較少。歐洲大陸，一艘32,000載重噸的船舶在魯昂交船，將谷物運往摩洛哥，以11,000美元的租金價格達成交易。地中海一艘35,000載重噸的船舶從薩非開往南美東海岸，以7,000美元的租金價格成交。有傳言稱，一艘38,000載重噸的船舶從亞歷山大港開往畢爾巴鄂，計劃運輸鋼材，以11,000美元的租金價格達成交易。美灣租金價格同樣下跌。有傳言稱，一艘39,000載重噸的船舶從密西西比河西南港口開往黑海，運輸谷物，以略高于20,000美元的租金價格成交。南大西洋板塊，一艘37,000載重噸的船舶從桑托斯開往摩洛哥，運輸糖，以20,000美元的租金價格成交。一艘43,000載重噸的船舶從雷卡拉達開往委內瑞拉，運輸谷物，以22,000美元的租金價格成交。亞洲供需更加平衡。一艘信息不明的靈便型船舶從中國經印度尼西亞往返，以9,200美元的租金價格成交，但沒有更多詳細信息傳出。

成品油油輪

LR2油輪

上周公開交易時間雖然較短，但中東灣LR油輪運價出現了急劇下跌。中東灣至日本TC1航線75,000噸油輪運價指數下跌23點至WS169.44點。中東灣至英國—歐洲大陸TC20航線90,000噸油輪運價同樣下跌275,000美元至4,940,000美元。

蘇伊士運河以西地區，地中海至東方TC15航線LR2油輪運價小幅上漲不到57,000美元，報4,525,000美元。

LR1油輪

中東灣LR1油輪上周運價同樣下跌，不過下跌幅度小于LR2油輪。中東灣至日本TC5航線55,000噸油輪運價指數下跌13點至WS190.44點。中東灣至英國—歐洲大陸TC8航線65,000噸油輪運價下跌241,000美元至4,120,000美元。

英國—歐洲大陸，ARA至西非TC16航線60,000噸油輪運價指數較為平穩，僅小幅逐步下跌3.77點至WS208.13點。

MR油輪

上周，中東灣MR油輪和該地區其他型號的油輪一樣出現下跌。TC17航線運價指數下跌27.43點至WS233.71點，跌幅為10%。

英國—歐洲大陸MR油輪上周再次下探，公開市場傳來的租船成交價格持續大幅下跌。本文撰稿之時，ARA至美國大西洋海岸TC2航線37,000噸油輪運價指數報WS129.4美元，相較上周初開盤價WS154.2點有所下跌。ARA至西非TC19航線37,000噸油輪運價指數同樣下跌28.25點至WS144.19點。

灣MR油輪上周初開盤表現不佳，隨后大量詢盤涌現，抑制了當地卸貨船只運價的回升。美灣至英國—歐洲大陸TC14航線38,000噸油輪運價指數由WS163.5點下跌至WS152.86點。美灣至巴西TC18航線38,000噸油輪運價指數同樣從WS234.57點下跌至WS216.43點。美灣至加勒比TC21航線38,000噸油輪運價從742,000美元下跌至644,000美元，觸底后略有回升，因為有廣為流傳的消息稱有油輪以696,000美元的運價水平達成交易。

大西洋板塊三角洲MR油輪等價期租租金由27,753美元下跌至22,705美元。

靈便型油輪

地中海靈便型油輪運價指數由WS240.28點下跌至WS200.83點。

西北歐，跨英國—歐洲大陸TC23航線30,000噸油輪同樣承壓，運價指數下跌23.28點至WS197點。

下文提及的所有WS運價指數均基于2024年新世界油輪名義運費指數表

VLCC油輪

上周交易日較少，VLCC油輪市場總體較為穩定。中東灣至中國航線270,000噸油輪運價指數下跌約0.5點至WS57.23點，基于波羅的海交易所標準船型的往返航程等價期租租金27,395美元/天。有消息稱，1月10日至20日的貨物已確定運力。鑒于市場情緒較為疲軟，租家似乎不急于租入1月21日至31日的船舶運力。與此同時，交易者正在等待大約10天后二月貨運日期的確認。

大西洋板塊情況相似。西非至中國260,000噸油輪運價指數同樣下跌0.5點至WS59.53點，往返航程等價期租租金30,855美元/天。美灣至中國航線270,000噸油輪運價下跌83,333美元至7,900,000美元，往返航程等價期租租金30,082美元/天。不過，隔夜有消息稱，有運營商以8,390,000美元的運價租入了兩艘VLCC油輪，并且有權選擇以4,125,000美元的運價于2月1日至10日在美灣裝港、開往英國—歐洲大陸。

蘇伊士型油輪

西非蘇伊士型油輪上周運價上漲。尼日利亞至英國—歐洲大陸航線130,000噸油輪運價指數上周二以來上漲17點至WS135.62點，往返航程等價期租租金52,730美元/天。地中海和黑海地區，運力倉位更有利于租家。CPC至地中海航線135,000噸油輪運價指數小幅攀升2點至WS140.73點，往返航程等價期租租金59,985美元/天。中東地區，中東灣至地中海航線140,000噸油輪運價指數下跌5點至WS88.68點，有些船東有意回到西部地區，抓住大西洋板塊市場上漲的機會，因為東部地區市場交易消息和活動極少。

阿芙拉型油輪

北海地區，得益于堅挺的美灣市場和西北歐惡劣的天氣情況，跨英國—歐洲大陸航線80,000噸油輪運價指數上漲6點至WS180點，基于霍得角至威廉港航線的往返航程等價期租租金69,820美元/天。

地中海市場，跨地中海航線80,000噸油輪上周運價持平于WS150點水平，基于杰伊漢港至拉瓦拉港航線的往返航程等價期租租金36,435美元/天，有船舶選擇空放前往美灣地區。

大西洋板塊另一側，市場開啟了過山車行情，運價水平急劇攀升。墨西哥東海岸至美灣TD26航線70,000噸油輪運價指數上周二以來上漲75點，報WS252.13點，往返航程等價期租租金75,970美元/天�？祈f尼亞斯至美灣航線70,000噸油輪運價指數上漲67點至WS238.50點，往返航程等價期租租金62,391美元/天。美灣至英國—歐洲大陸跨大西洋板塊航線70,000噸油輪運價指數大幅跳漲90點至WS280.50點，基于休斯頓至鹿特丹航線的往返航程等價期租租金75,298美元/天，吸引了船東的關注�？紤]到地中海和英國—歐洲大陸的可用運力情況，一些船東開始空放前往美灣。

液化天然氣船舶

新的一年，液化天然氣船舶市場租金價格依然處于僵持狀態。前端市場運力倉位緊張，只要有一些詢盤出現，眼下的價格走勢就有可能發生轉變；但由于許多貨物由內部運力消化，并且FOB招標貨物未能進入市場，價格走勢方向不太可能發生根本性變化。有傳言稱一月底至二月初會出現一些來自澳大利亞的機會，但目前為止還沒有出現什么實質性進展。租金價格本身保持平穩，圣誕和新年假期致使運價指數出現了比往常更大的分歧，但總體而言，我們認為三大航線和兩大船舶型號表現均偏負面。上周，BLNG1g航線160,000立方米船舶租金價格下跌4,491美元，收報64,221美元；BLNG1_74g航線174,000立方米船舶租金價格下跌5,817美元，收報84,913美元。大西洋板塊，BLNG2_74g航線和BLNG3_74g航線的174,000立方米船舶租金價格下跌幅度最大，分別下跌9,000美元和7,000美元，分別收報109,000美元和116,000美元。BLNG2g航線和BLNG3g航線的160,000立方米船舶表現相對較好，但同樣也處于下跌態勢，分別收報89,000美元和93,000美元。

整個冬季定期期租交易一直寥寥無幾。波羅的海交易所公布的6個月、1年和3年租期船舶租金價格與2023年底相同，分別為92,267美元、96,000美元和68,300美元。

液化石油氣船舶

新年第一周交易日較少，因為1月1日是銀行公休日。受此影響，市場上租船成交消息不多。最新運力倉位顯示，大多數前往美灣的船舶選擇了改道好望角。所有公開消息中經巴拿馬運河空放前往美灣的船舶均為巴拿馬型船舶。上周東方租船成交消息相對較少。BLPG1航線租金價格徘徊于135美元至140美元，最終相較上上周僅上漲0.857美元，收報137.143美元，等價期租租金收益126,439美元/天。

一些交易者原本預計，大西洋板塊BLPG2航線租金價格會受到1月1日起生效的新歐盟碳排放交易體系（EU ETS）影響而出現波動。但由于上周只有一筆完成的租船成交交易（租家可選擇以120美元的租金價格前往法拉盛），大多數經紀商報告稱，BLPG2航線租金價格并未出現多少實質性變化。BLPG2航線租金價格徘徊于這一水平，最終收報119.6美元，等價期租租金收益143,905美元/天。BLPG3航線租金價格上周初開盤一度上漲至226美元，隨后周中出現回調，最終收報221美元，總體下跌2.571美元，等價期租租金收益133,998美元/天。

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