航運業“特朗普時刻”！分析師：散貨和集運市場將迎來意外之喜

漫航觀察網（MNavigation）消息，隨著特朗普再次登上白宮寶座成為了行業內外熱議的話題。對于航運行業而言，特朗普的政策無疑充滿了不確定性和挑戰，尤其是在國際貿易格局變動和關稅政策上的博弈。然而，從一些航運業內高層的表態來看，盡管特朗普的執政方式被視為“野牌”，但他的第二任期可能會為某些航運細分市場帶來意想不到的機會，尤其是在干散貨和集裝箱航運領域。

干散貨市場：關稅與貿易轉移的雙刃劍

在倫敦舉行的Marine Money會議上，Western Bulk的首席執行官托比爾·耶爾維克（Torbjørn Gjervik）直言，特朗普的貿易戰和關稅政策雖然表面上看起來對全球貿易造成了不小的沖擊，但對于干散貨市場而言，卻可能帶來意想不到的機會。耶爾維克認為，如果中國在特朗普的第二任期內繼續對美國進行報復性關稅，轉而尋求其他供應市場，干散貨航運的噸海里數（tonne-mile）將可能得到顯著提升。

“我認為這對我們來說是一個好消息，”耶爾維克表示。尤其是在特朗普執政的第一任期內，全球貿易格局發生了重大變化，中國就曾因為美國關稅的壓力，開始從巴西、阿根廷等國進口大豆等商品。中國轉向其他市場的過程中，干散貨市場的需求實際上被激活，從而帶動了航運業的增長。

對于航運公司而言，貿易戰的核心在于“波動性”和“不確定性”。耶爾維克強調，雖然這種不確定性帶來了一定的風險，但航運公司往往能夠從中找到機會。“不確定性、擾亂、波動性、低效——這些才是我們所擅長的領域。”他補充道，盡管如此，具體的政策細節仍然需要密切關注。

事實上，干散貨航運市場的“噸海里數”增長不僅依賴于全球市場的重新調整，也與全球經濟的總體波動息息相關。在特朗普的政策下，盡管中國和其他貿易伙伴之間的貿易關系可能會變得更加復雜，但由于需求轉移的影響，航運公司依然能夠在一定程度上彌補失去的市場份額。

集裝箱航運：區域化趨勢與小型船舶的崛起

除了干散貨市場，集裝箱航運行業也在特朗普政策的背景下迎來了新的機遇。MPC Container Ships的首席運營官克里斯蒂安·里奇利（Christian Rychly）指出，特朗普的貿易政策可能會加速全球貿易的區域化，尤其是在跨太平洋和跨大西洋的航線之間。雖然整體貿易量可能不會受到太大影響，但隨著關稅和貿易壁壘的增加，航運格局將出現波動，并促使更小型的集裝箱船舶逐漸占據市場。

“我認為區域化將成為未來的主要趨勢。關稅的增多可能會促使貿易活動更多地集中在某些特定區域，而這對于小型船舶來說是一個好機會。”里奇利表示，隨著供應鏈的多樣化和貿易模式的變化，航運公司需要更加靈活地應對不斷變化的市場需求。特別是中小型船舶，將在區域化的市場中獲得更多機會，因為它們更適應這種靈活多變的貿易流向。

更重要的是，集裝箱航運市場還將受益于消費品需求的增長，尤其是在特朗普執政下美國國內經濟的復蘇。如果美國的消費者收入繼續保持增長，這將推動對集裝箱運輸的需求上升，尤其是在高端消費品和電子產品領域。

關稅威脅與全球經濟增長：一個復雜的博弈

盡管航運業的高層人士對于特朗普政策的潛在機會抱有積極態度，但對于全球經濟的長期影響，經濟學者們則顯得更加謹慎。牛津經濟學（Oxford Economics）主題宏觀咨詢負責人勞埃德·巴頓（Lloyd Barton）在會議上指出，特朗普的關稅政策更多是一種談判策略，而非最終的決策。他認為，特朗普提出的60%的關稅對中國、以及對加拿大和墨西哥的25%關稅，很可能只是用于談判桌上的“籌碼”，而這些高關稅措施最終很難實施，因為這會對特朗普支持者所在的商業群體造成巨大傷害。

“關稅威脅不過是特朗普的一種策略，目的是迫使對方回到談判桌。”巴頓說道。他認為，特朗普的貿易政策將更多地依賴于國際間的談判博弈，而非一味的貿易封鎖。尤其是制造業回流美國的計劃，巴頓表示，這一過程會相當緩慢，且美國國內勞動力成本過高，使得這一目標難以快速實現。

與此同時，中國的經濟學家黃海娜（Helena Huang）也指出，中國目前更多聚焦于國內問題，而非國際貿易環境的變化。她認為，在全球經濟形勢不確定的大背景下，60%的關稅將對中國經濟造成不小的壓力，可能導致中國GDP增長率下滑2%左右。

前景與策略：航運企業如何應對未來挑戰

漫航觀察網（MNavigation）分析認為，盡管特朗普的政策可能為航運業帶來一定的短期機遇，但從長遠來看，行業需要更多的策略性思考。對于干散貨航運公司而言，如何應對全球市場重新分配帶來的挑戰，如何通過船舶優化和航線調整來應對需求波動，將是企業在未來成功的關鍵。

集裝箱航運領域，企業需要更多地關注貿易區域化的趨勢，尤其是在小型船舶的使用上，靈活調整運營模式，最大限度地降低因關稅和貿易壁壘帶來的風險。同時，航運公司也需要加強與全球供應鏈的合作，以應對貿易動態變化帶來的不確定性。

總之，特朗普的政策雖然充滿不確定性，但對于某些航運細分市場而言，卻可能成為新的增長點。航運公司如何把握這些機會，適應不斷變化的貿易格局，將直接決定其未來的發展方向。在充滿波動與挑戰的全球經濟環境中，航運業既需要審時度勢，也需要在復雜的博弈中尋找屬于自己的立足點。