閑置船舶運力與租船市場前景

隨著承運商尋求提高艙位利用率水平，閑置船隊規模不斷擴大。

閑置船隊幾乎在所有規模的船舶類型上全線上升

海洋聯盟聯合2M聯盟和THE聯盟，減少其提供的跨太平洋航線上的環線數量，因為關稅戰威脅到新增運力。

由于運輸需求下降，承運商向船東返回剩余運力，所以幾條主要貿易航線的服務航線削減導致了閑置船舶數量的增加。

根據勞氏情報（Lloyd’s List Intelligence）的數據，7月份閑置的集裝箱船運力已增加到305,594TEU，約占全球船隊總艘數的4.3％，占全球船隊總運力的1.5％。

根據Alphaliner的數據，6月份取消了3條跨太平洋服務航線，移除21,000TEU運力，占跨太平洋航線總運力的6.7％，反映出需求前景惡化，并且符合正在發生的中美關稅戰中貿易緊張局勢加劇的背景。

Alphaliner說：“跨太平洋航線和中東航線的進一步服務削減將在未來幾周內給閑置船舶池進一步增加壓力。”

Alphaliner說，雖然計劃在七月和八月推出的跨大西洋和亞洲-澳大利亞貿易的若干新服務航線將有助于消除部分閑置船只，但由于夏季旺季未能提振整體噸位需求，預測“仍然黯淡”。

Alphaliner說，閑置船隊幾乎在所有規模的船舶類型上全線上升，即期市場的開放式船舶數量繼續增加。

由達飛輪船、中遠海運和長榮組成的海洋聯盟聯合2M聯盟和THE聯盟，減少其提供的跨太平洋服務航線的數目，以提高艙位利用率。

跨太平洋至北美西南航線（PSW）集中在亞洲出口到加利福尼亞州的洛杉磯、長灘和奧克蘭港口。其中，PSW4環線將從8月底開始取消。

Alphaliner說：“在傳統繁忙的夏季旺季期間，正在實施運力削減計劃，由此引發了從亞洲到美國西海岸的即期運價大幅上漲。”

盡管最近宣布削減運力，但從亞洲到美國東海岸和西海岸的整體跨太平洋運力仍然高于一年前。

Alphaliner說：“預計2018年9月的周運力將達到45萬TEU，而2017年為441,700TEU，同比增長1.9％。然而，同4月份創紀錄的8.4％增幅相比，增長率已顯著放緩。”

幾乎所有各個不同容量級別船舶的閑置船隊都在全線上升

由于承運商通過削減服務航線以及對租賃噸位采取更謹慎的方法來應對激增的運營成本，集裝箱船的租賃費率也因此變高。

隨著承運商縮減服務航線或發空白航班，閑置的船舶池繼續擴大規模。

非營運船東可能會度過漫長的夏季。他們不僅在應對傳統的年中需求放緩，而且對承運商的租賃市場采取了更為謹慎的態度。

由于去年穩定勢頭的延續，租船市場在2018年初保持穩定的上升曲線。然而，由于閑置船數穩步上升，最近幾周租船費率開始走軟。

盡管市場在一個眾所周知的平靜時期通常會出現這種情況，但承運商為應對第一季度糟糕的財務狀況而采取的更嚴格的運力措施已經對即期運力的需求產生了抑制作用。

此外，分析機構Alphaliner表示，承運商已宣布在表現不佳的貿易航線上撤銷一些環線，特別是在跨太平洋和中東地區，此舉將在未來幾周內對閑置船舶池進一步增加壓力。

雖然計劃在7月和8月在跨大西洋和遠東-澳大利亞交易上推出的一些新服務產品將有助于清除一些剩余船只，但Alphaliner補充說，夏季預測仍然暗淡，因為高峰貨物季節未能提升整體運力需求。

Alphaliner說：“幾乎所有各個不同容量級別船舶的閑置船隊都在全線上升，現貨市場的開放式船舶數量繼續增加。船舶現成可用性正在降低租船費率，而且預期不會很快出現逆轉的跡象。”

回顧6月中旬，勞氏情報的數據顯示，雖然閑置船艘數只有218艘，但就容量而言，這占世界集裝箱船隊總運力的1.2％，即255,900 TEU。

這并不是說長租期的活動完全枯竭，因為經紀人至少注意到一些新業務。

事實上，一家位于倫敦的經紀公司表示，盡管市場趨勢明顯疲軟，但它看起來確實呈現季節性的活躍。

租船費率指數回落

盡管承運商目前存在困境，但在7月中旬仍有幾個備受矚目的合約。然而，協議的細節表明他們再次對市場保持警惕。

幾個月前，在強大的租船市場中，當承運商突然尋求確保大型船舶來履行聯盟義務時，他們似乎很樂意在某些情況下簽署長達18個月的固定合約。但是，現在，承租人傾向于選擇僅在單個循環航次基礎上簽訂單船合約。

最新的例子包括法國達飛輪船在亞洲太平洋航線獲得8,500TEU Conti Makulu輪的租約，為期70-100天，每天租金15,900美元。

經紀人報告稱，新成立的日本航運公司海洋網絡船務（ONE）為生態型7,000 TEU的Cape Chronos提供短期租約延期，此外還為租用6,000TEU 的Ikaria在遠東-美國東海岸往返航次航行的租約達成協議。

但另一個共同的主題是運價在上一個合同周期的水平上下降，幾乎所有各個容量段的船只都出現了這一明顯的趨勢。

豪·魯濱遜集裝箱船指數（Howe Robinson Containership Index）涵蓋從700TEU到8,500TEU不帶吊機的船舶，目前為815點，比過去一個月的846點有所下降。Braemar's BOXi也計算了700 TEU到8,500 TEU的船舶命運，同期從91.78點下降到89.1點。

與此同時，漢堡船舶經紀人協會的新上下文指數（New Contex），涵蓋從1,100TEU到4,250TEU容量的船舶加權平均值，在過去一個月內回落至522點。

根據HSA的數據，下降幅度最大的是1,700TEU至4,250TEU區段的船，即前巴拿馬型船。

Alphaliner指出，就該區段的上限，即傳統巴拿馬型船而言，最近幾個月穩定復蘇了一段時間，在7月份的第一周中就有9艘船被閑置。

其中一些已經被承運商搶訂一空。然而，據報道，每日租船費率遠遠低于14,500美元，而且在過去的幾個月里也達不到這個價位。

例如，一份經紀人報告說，中遠海運以12,000美元一天的租金簽署了一艘4,132TEU船Grouse Hunter的租約，使用至2019年春季，用于亞洲航線。目前仍在談判的其它租約都將以更低的租金租賃。

傳統巴拿馬型船的船東以及所有非營運船東所擔心的是，由于承運商繼續調整網絡以控制運營成本，未來幾周將繼續有船退出營運，租金有進一步降低的空間。

隨著一些租賃船只返回閑置池以便騰出空位，哪怕更多的新超大型集裝箱船的涌入對于疲軟的租船市場也無濟于事。

減速航行對租船費率利好

這并不是說租船市場全是悲觀和沮喪。

首先，租船費率遠遠超過許多人對2018年的市場預期。HSA的New Contex顯示，2018年中期的費率遠遠高于2017年的水平。即使最近幾周傳統巴拿馬型船的費率略有下降，該指數仍顯示租船費率比去年上漲了近60％。

最近，德魯里提出了一個觀點，即在租賃運力更為流行的情況下，交易條件也更為有利。亞洲-大洋洲航線的南向貿易比超大型船流行的亞洲-北歐貿易更為強勢。

地中海航運公司最近提出倡議，在某些航線推行更多的減速航行，這可能會增加運力投放，并導致租船費率提升。

德魯里說：“減速航行將有助于減少燃料消耗，但它需要增加額外的船只來維持服務航線，以維持每周的頻率，因此將增加對租船運力的需求。”

此外，分析師尚未大幅調整租船市場的全年前景，盡管承運商在第一季度對盈利能力的不足尚未作出反應。

預計夏季月份的租船費率也將下降，但目前尚不清楚承運商是否會進一步撤銷服務航線或抽停航班以降低成本。

然而，如果航運公司的半年業績甚至比目前擔心的更糟糕，那么在役運力將受到更嚴格的審查，而且租入的噸位將首先排在裁減的隊列中。

（作者：上海海事大學 季曉雯）