VesselsValue發布全球汽車運輸船市場報告

4月17日，VesselsValue重磅發布了2024年第一期全球汽車運輸船市場報告，暨2023年四季度全球汽車海運市場分析與預測。

本次報告由 VesselsValue 滾裝船與集裝箱船板塊首席分析師Dan Nash, 高級商業分析師Andrea De Luca 聯合VesselsValue 母公司全球知名海事數據和軟件供應商Veson Nautical高級航運經濟師Thomas Zwick 共同撰寫。

VesselsValue 為包括東風汽車，長城汽車，蔚來汽車在內的全球主要汽車主機廠和滾裝船東提供專業的汽車海運市場資訊和數據支持。

本次全球汽車運輸船市場報告通過詳實的數據從全球輕型汽車出口、海運運力供給VS. 需求、租金、運費、船舶資產價值和綠色航運的角度深度分析2023年第四季度全球汽車海運市場格局，并對未來兩年的市場租金、運費和滾裝船資產價值趨勢做出預測。

2023 市場回顧

去年，由中國（+37%），日本（+15%），韓國（+21%）輕型汽車出口量的攀升，汽車運輸船運力持續短缺帶來的租金市場的火熱支撐了運費和資產價值仍然保持在歷史最高位。

圖 1: VV 2014年1月-2024年1月 6,500 CEU/ 5,000CEU 汽車運輸船期租指數

遠東地區21%的強勁貿易需求增速遠超全球運力供給1.5%的增幅，導致全球供需失衡進一步擴大。日本，中國、韓國、泰國，印度尼西亞與印度在2023年總計出口了1,364萬輛輕型汽車。由于船舶數量的巨大缺口，這一令人矚目的汽車出口成績單給出口商和租家帶來了前所未有的運費和租金壓力。

VV 6,500CEU 汽車運輸船1年期期租指數報收平均106,672美元/天，同比增長89%。由于租家可選的替代噸位有限，噸位供應商抓住運力短缺的機會，通過更高利潤的3年或5年租約繼續獲取高額利潤。

新交付的中國制造的7,000 CEU雙燃料汽車運輸船5年期租租金超過7萬美元/天，為噸位供應商帶來了近1.3億美元的遠期收入，比2022年完成的類似交易增長了10%。

2023年底，10年船齡標準6,500 CEU和中型4,000 CEU 汽車運輸船資產價值沖擊8,480萬美元和6480美元歷史高位，分別增長0.68%和68%。2023年第4季度，中國至北歐航線平均合同運費達到81美元/立方米，相比2023年上半年增長6%。

二手船交易活躍

在汽車運輸船二手交易方面，值得關注的交易包括：

2023年10月，17歲船齡的Hoegh Bangkok （6,500 CEU，2007年6月 Ulijanik Brodogradiliste 船廠）以6,300萬美元（已裝BWTS）價格出售給長久物流。

2023年12月，29歲船齡中型汽車運輸船Silver Glory （4,363 CEU，1994年11月，現代重工蔚山船廠）以出乎意料的高價（交易價格未披露，VV 估計3,000-4,000萬美元）出售給Sallaum Line，刷新了老齡船交易價格紀錄。

今年初， Gram Car Carriers 以總價4,350萬美元的價格打包出售了2艘小型汽車運輸船，買家是剛進入這一市場的Polaris Autoliners。

MSC Ignazio Messina出于聚焦更利基的大型集裝箱-滾裝船市場的戰略，沽清了持有的所有6,350車道米（LM）滾裝船，買家為Crowley （2艘) 和Safeen（4艘）。

其中Safeen 2023年7月為購買上述4艘8歲船齡的“韓國造”支付了4億美元。VV對其中一艘名為Jolly Palladio 的滾裝船（6,350 LM， 2025年6月，STX Offshore 船廠）的售前估值為9,302萬美元。

而Crowley 所購買的兩艘滾裝船由于船齡較老，每艘售價比Safeen購買的四艘低1,300萬美元。

運力供給惡化

2023年全年，全球貨量海里收報383.47 十億車位海里，同比2022年增長2.2%。

然而，11月底突發的紅海危機嚴重影響了亞洲出口貿易，大量從亞洲出口的船被迫由蘇伊士運河改道繞行非洲。中國至歐洲/地中海的運力減少了25%，今年一月份運力供給進一步惡化，同比減少31%。

本報告第五部分將就此提供更多分析。

圖 2: 繞道紅海的航線

新造船訂單數飆升

迅速膨脹的新造船訂單已達到現有船隊規模的35%，預示著未來12-18個月全球運力供給將追平需求。

基于運力供給11.5%的凈增長和需求6.8%的增速，我們認為明年可能會是一個轉折點，2021年開啟的超級周期將會被終結。

然而紅海危機的持續發酵帶來的更多的不確定性可能進一步推遲復蘇，假如中國和亞洲的運力趨勢持續至第二季度，市場的不平衡狀態將被延續。

本報告第六部分將提供更多的市場展望，包括我們對未來兩年運費、資產價值和供給的季度預測。

王堯 滾裝市場助理分析師兼 高級業務拓展經理

作為Veson 在中國區的業務拓展經理，王堯也同時兼任汽車運輸船市場分析師。

他擁有15年的交通運輸業數據資訊工作經驗， 他的專業領域包括航運資產價值評估、汽車出口海運分析、干散大宗商品貿易流向與運力分析以及海事制裁合規。

王堯作為 Veson Nautical 團隊代表，將參加在上海虹橋綠地鉑瑞酒店舉辦的2024汽車物流國際會議。有任何問題，歡迎交流！