VesselsValue：2022全球船舶市場回顧 (三)

本期，VV分析師團隊從新造船、二手船交易、價值、拆船四個維度具體分析了油散集氣海運市場在2022年的全年變化。

新造船市場

去年全年新增訂單809 艘，比 2021 年的 1,383 艘船減少了約 41%。

繼 2021 年造船訂單價值大幅上漲之后，2022 年較前一年下降了約 7.4%，至 879 億美元。

2022 年的數字雖然無法與 2021 年 124% 的驚人增長相比，但仍處于高位。

圖1：近3年主要造船國家和地區的訂單數量

2022 年的大部分船舶訂單將在中國、韓國和日本的船廠建造。這三國收到的訂單總數為769艘，其中中國417艘、韓國275艘和日本77艘。其他主要國家包括越南和菲律賓，分別為 31 艘和 9 艘。

氣體運輸船是2022年的大贏家，無論是訂購量還是總價值都創下了歷史新高。2022 年的訂單額是2020 年的4倍。

環境壓力、持續的能源危機和俄烏沖突推高了運費，鼓勵對LNG運輸船的投資以確保全球能源供應鏈，致力于減少對石油和煤炭等傳統的化石燃料的依賴。

圖2：2020-2022年分船型新造船訂單價值

這也影響了油輪和散貨船的新造船訂單。盡管對油輪的需求很高，但因為LNG和集裝箱船等船舶價值更高，LNG訂單已將油輪等船型從新造船活動壓低。

由于新訂單的可用性有限，加之船隊老化，散貨船和油輪無疑將從船舶供應緊張中受益；而集裝箱船和天然氣船領域將看到在收益創歷史新高時下的大量訂單下水。

二手船交易和價值

2021年二手船交易交易非�；馃�，相對而言2022年的市場要平靜很多。如果說2021年是散貨船和集裝箱船的高光之年，而2022年則是油輪之年。

圖3：年度二手油輪成交數量

在俄烏沖突及對俄羅斯的制裁帶來額外噸海里需求，以及全球需求基本面整體改善等因素的推動下，所有船運板塊的船舶價值都得到了增長；尤其是相對老舊的噸位，其中20年船齡的阿芙拉型油輪價值增長了約142%。

圖4：2022年主要油輪購買國家和地區

中國對油輪的需求在2022年里高居全球榜首，尤其是上半年，總交易額約為45億美元，占比27%，共購買了161艘油輪。

希臘以購入油輪價值計算排名第二，總花費約32億美元，占比19%，購買了134艘。

隨著更多船只進入隱身船隊，出售老舊的原油油輪已成趨勢。到2022下半年，許多不知名的買家進入市場，購買市場發生了變化，一些發生在阿聯酋的未知名的交易也被報導了出來。

整個2022年，有48艘原油油輪被報導出售給未知名的買家，而2021只有13艘，2020年為19艘。被出售船只的平均船齡為17年，其中大部分是超大型油輪，約占42%。

拆船市場

油輪主導了2022年的拆解市場，約占所有拆解商船的 43%。

散貨船拆解數量略少，為48艘，占拆解商船的38%；LPG拆解總量占比11%，而出售拆解的集裝箱船占7%，LNG僅占1%。

圖5：2020-2022各船型拆解數量

雖然油輪拆解看上去趨勢不錯，但其拆解數量實際上同比下降了 55%，從 2021 年的 123 艘下降到 2022 年的 55 艘。

散貨船拆解量從 2021 年的 57 艘降至 2022 年的 48 艘，同比下降約 16%。

歷史級的集裝箱高收益使該類船舶的拆解數量非常低，全年僅拆除了 9 艘集裝箱船，比 2021 年下降了約 31%。

拆船市場受到諸多因素的影響，其中集裝箱以及散貨船的運價和船價的堅挺導致這些船型的拆船量大幅下降。

不過，由于高訂單量、收益暴跌和船隊老齡化，集裝箱船拆解量可能會在 2023 年出現變化。

圖6：2020-2022 主要拆船國家和地區

如果散貨船運價保持在當前水平，那些在2022年因散貨船船東期待市場上漲，而被推遲拆解的老舊低效散貨船，將有可能在2023年被拆解。

相反，在2022下半年運價和船價有所改善的油輪, 以及全年堅挺的LNG船或持續保持強勁。也許要到 2024 年，我們才能看到這兩個板塊船舶的拆解量的顯著增加。