勞氏日報：2024年全球十大船舶融資機構

中國交銀租賃在航運金融領域拔得頭籌

由徐斌領導的交銀租賃正致力于成為全球領先的船舶融資機構。其目標的實現得益于創紀錄的租賃簽約金額、對綠色航運的高度關注以及對創新船舶技術的大膽投資

01 / 徐斌，交銀金租 （Bocom Leasing）

由徐斌領導的交銀租賃預計，到2024年底，其年度航運金融規模將超過中國進出口銀行（Cexim）和法國巴黎銀行（BNP Paribas），榮登全球船舶融資機構榜首。

截至10月，這家中國租賃公司報告了創紀錄的新航運租賃簽約金額（300億元人民幣/39億美元）和提款金額（400億元人民幣），反映出其顯著增長。

公司強勁的表現部分得益于其近年來不斷擴大的航運資產組合。今年，交銀租賃為13艘大型液化天然氣運輸船（17萬立方米）的交付提供了融資，與能源巨頭簽訂了長期合同，并支持中遠海運40億元人民幣訂單，用于建造6艘LNG雙燃料汽車運輸船。

此外，交銀租賃還與一家歐洲船東合作訂購大型雙燃料氨動力散貨船，即使在氨燃料發動機的不確定性下，也表現出對綠色創新的大膽投資。

徐斌將綠色轉型視為巨大的機遇，他發起了中國航運租賃創新聯盟等計劃，專注于氨、甲醇和電池等替代燃料。在過去幾年中，超過50%的交銀租賃提款用于符合EEDI III標準的環保設計船舶。

然而，公司仍面臨一系列挑戰，包括高利率、中國租賃公司之間日益激烈的競爭以及不斷升級的地緣政治緊張局勢。盡管如此，徐斌的領導力和遠見為交銀租賃在2025年的進一步增長奠定了基礎。

02 / Bertrand Dehouck, 法國巴黎銀行(BNP Paribas)

Bertrand Dehouck是法國巴黎銀行運輸資本市場的負責人。根據船舶金融咨詢公司Petrofin Research的數據，截至2023年底，法國巴黎銀行是全球最大的航運單一貸款機構。

其航運貸款規模高達210億美元，這家法國銀行在全球金融危機后航運低迷時期，果斷填補了其他機構退出的市場空白。其中約三分之二的資金用于集裝箱船、散貨船、油輪和氣體運輸船的融資。

Dehouck最知名的交易之一是2023年為Peter Livanos的GasLog公司提供的14家銀行可持續再融資方案，由法國巴黎銀行和花旗銀行牽頭。這筆28億美元的融資被認為是航運公司有史以來最大的一筆交易。

Dehouck的學術背景最初是信息技術領域，他擁有法國精英大學波爾多國立高等工程學校的碩士學位。此外，他還獲得了巴黎HEC商學院的MBA學位，該校被公認為全球頂尖商學院之一。

03 / 吳富林，中國進出口銀行 (Export-Import Bank of China)

自2022年起擔任中國進出口銀行（Cexim）董事長以來，吳富林在推動中國航運和造船業的全球擴張及綠色轉型方面發揮了重要作用。

根據Petrofin Research的數據，截至2024年年中，中國進出口銀行仍是全球第二大船舶融資機構，其抵押貸款組合達到190億美元。該行通過戰略合作和出口信貸融資，持續支持中遠海運等中國航運巨頭。

在11月份的中國國際進口博覽會上，中國進出口銀行與中遠海運續簽了戰略合作協議。后者正在發起一輪新的船隊更新浪潮，僅今年就已簽訂近80艘船舶訂單，而Cexim的金融支持依然至關重要。

吳富林還加強了與中國造船廠的合作，助力其發展。例如，Cexim的人民幣融資據報道幫助江南造船獲得了一份價值12億美元的訂單，為Eastern Pacific Shipping建造六艘超大型乙烯運輸船。

此外，吳富林優先關注脫碳領域，與BW集團和中東銀行等國際利益相關方合作，推動可持續航運和能源基礎設施項目。

盡管中國企業在全球造船和航運領域占據主導地位，但地緣政治緊張局勢引發了對其未來市場份額的擔憂。在吳富林的領導下，中國進出口銀行通過推動創新、可持續性和國際合作，確保中國的競爭優勢。

04 / 尹熙盛, 韓國進出口銀行（Export-Import Bank of Korea）

作為韓國進出口銀行（Kexim）董事長兼總裁，尹熙盛鞏固了其在全球船舶融資領域的領導地位。

根據Petrofin Research的數據，在他的領導下，韓國進出口銀行的航運貸款組合同比增長10億美元，到2023年底達到110億美元。這一增長使韓國政策性銀行在全球船舶融資銀行排行榜中的排名從第九位躍升至第六位，與日本的兩大機構（三井住友信托銀行和三井住友銀行）并列。

截至2024年6月，韓國進出口銀行的航運貸款組合占其貸款總量的20%，這反映了該行在新造船市場持續繁榮的背景下對韓國造船業的支持力度。

在2023-2024年期間，韓國進出口銀行的批準項目顯示出對尖端環保船舶的強烈關注，其中59%的資金用于LNG運輸船，此外還對甲醇動力船和氨燃料預備船進行了重大投資。

這一策略與全球推動綠色航運的趨勢相一致。尹的領導繼續推動韓國進出口銀行致力于支持航運業的未來，同時保持其在行業中的領先地位。

05 / Michael Parker, 花旗銀行（Citigroup）; Paul Taylor, 法國興業銀行（Société Générale）; and Stephen Fewster, 荷蘭銀行（ING）

2019年，波塞冬原則在紐約啟動，作為一項全球框架，旨在將航運融資與應對氣候變化的目標相一致。

截至目前，該聯盟已有來自全球領先銀行的35個簽署方，共同代表了約80%的全球航運融資份額，并致力于其目標。

到2025年，簽署方名單預計將進一步擴大。然而，波塞冬原則協會（PPA）可能會在未來的工作中失去其主要創始人之一。波塞冬原則協會主席Michael Parker（左圖），盡管在今年5月連任，但預計將于明年卸任。

這將使現任副主席Paul Taylor（法國興業銀行，圖中）及PPA財務主管Stephen Fewster（荷蘭國際集團，右圖）承擔起推動PPA成員擴展以及確保航運銀行繼續滿足其環保標準的重任。

2024年底，PPA將發布其第五份年度報告，報告將評估簽署方的貸款組合是否符合2023年7月在MEPC80會議上宣布的國際海事組織（IMO）修訂后的“奮斗”減排目標。

06 / Christina Margelou, 歐洲銀行（Eurobank）

希臘銀行繼續增加其對希臘航運業的融資份額，代表了歐洲航運的最大部分，同時也是全球最大的單一航運融資和服務市場。

少數幾家希臘銀行在填補一些傳統國際貸款銀行退出后的市場空白方面發揮了重要作用。目前，希臘銀行的航運貸款組合總額已超過150億美元，占希臘船隊銀行融資近30%的比例。

在該領域，目前最引人注目的人物之一是Christina Margelou，作為歐洲銀行（Eurobank）航運部門負責人，她的銀行在該領域處于領先地位，航運貸款組合已增長至超過40億美元。

歐洲銀行表示，優先考慮“質量”而非“為增長而增長”，但其客戶正在投資于更大型的項目，包括因效率和脫碳需求而推動的新造船項目�？沙掷m性已成為該行貸款的指導原則。

盡管到目前為止的增長都是有機的，但在2024年底，歐洲銀行準備收購總部位于塞浦路斯的希臘銀行（Hellenic Bank）。后者擁有超過2億美元的航運貸款組合，主要集中在希臘市場。

07 / Mark Friedman, Evercore

航運領域的并購交易在今年成為美國投資銀行的重要業務驅動力之一，紐約Evercore戰略咨詢服務的高級董事總經理Mark Friedman處于這一潮流的核心位置。

“今年是并購交易非�；钴S的一年，”他對《Lloyd’s List》表示，“市場表現強勁，因為無論是戰略所有者還是財務投資者都希望在周期高點或接近高點時出售資產。而買家雖然擔心在高點購買，但仍然相信運價和資產價值會保持強勁。”

到了今年晚些時候，航運市場有所回落，因此未來的交易流量可能會發生變化。

“現在運價和資產價值已經趨于冷卻，我們可能會看到活動有所減少。不過，由于公開市場市值暴跌以及凈資產價值倍數大幅下降，我們可能會看到更多企業私有化，甚至一些潛在的敵意現金收購，”Friedman補充道。

Evercore近期完成了為BlackRock出售其在GasLog的45%股份給新加坡GIC的交易提供財務顧問服務。

此前，Evercore還為Navig8在6月以超過10億美元出售給Adnoc的重磅交易提供顧問服務；在5月為Overseas Shipholding Group以9.5億美元出售給Saltchuck提供顧問；以及在4月協助EnTrust Global收購Offshore Merchant Partners。

自2009年加入Evercore以來，Friedman參與了多項重要的海事交易，包括Star Bulk與Oceanbulk合并、General Maritime與Navig8合并、以及GSL與Poseidon Containers合并；2023年Capital Maritime將LNG運輸船以31億美元的價格轉讓給Capital Product Partners（現為Capital Clean Energy Carriers Corp）；GasLog Ltd、GasLog Partners和Hoegh LNG Partners的私有化交易；以及Zim、Danaos和Torm的重組。

08 / Doug Mavrinac, Jefferies

“在這個行業里，人際關系是讓我保持活力并不斷前進的動力，從一個角色過渡到另一個角色，”Jefferies投資銀行部門負責人Doug Mavrinac在今年紐約的Marine Money Week上說道。

Mavrinac于2017年12月被任命為投資銀行部門負責人，接替了現任International Seaways首席財務官的Jeff Pribor。在此之前，自2003年以來，Mavrinac一直擔任Jefferies的資深航運分析師。

“今年的活動非常多，不僅包括資本市場，還有大量的戰略交易發生。這是一個非常非常忙碌的時期，”Mavrinac表示。

總部位于紐約的Jefferies在今年6月擔任Dorian LPG價值8900萬美元股票發行的主承銷商，這是多年來首個美股上市船東定價高于凈資產價值的后續發行。Jefferies還在2月擔任海上風電安裝船公司Cadeler的1.66億美元私募配售的聯席承銷商。

盡管如此，今年美國投資銀行在航運領域的大部分收入來源于并購交易，而非股票銷售。 Jefferies和Mavrinac在這一領域也占據了重要地位。

今年7月，Jefferies擔任Gram Car Carriers以7億美元出售給MSC的財務顧問。4月，Jefferies擔任HitecVision將Offshore Merchant Partners出售給EnTrust Global的財務顧問。

最近，Jefferies作為能源和大宗商品經紀公司OTC Global出售給Poten & Partners母公司BGC的獨家財務顧問（10月完成）。此外，Jefferies在11月擔任Altera Shuttle Tankers（由Brookfield于2017年從Teekay收購的穿梭油輪業務）出售給Angelicoussis Group的財務顧問。

09 / Andrian Dacy, 摩根大通資產管理（JP Morgan Asset Management）

總部位于倫敦的美國外派人士Andrian Dacy，自擔任摩根大通資產管理公司全球運輸集團負責人以來，經過短暫的間歇，因其在航運領域的快速擴張，再次躋身金融榜單。

僅在兩年內，Dacy成功將資產管理公司的船隊規模從約80艘擴大到由其投資者控制的超過160艘船舶。其運輸投資組合的總金額現已超過90億美元。

在過去12個月里，該集團大幅擴展了其LNG船隊，通過旗下法國Orion Global Transport收購了Bold Ocean（Schuyler Line Navigation的母公司），后者擁有7艘油輪和散貨船的船隊。此外，該集團還躋身全球集裝箱租賃業務的前十名。

Dacy此前是摩根大通的首席航運投資銀行家，自2010年以來，他一直擔任資產管理公司運輸部門的首席執行官。

10 / Sebastian Blum, KfW IPEX-Bank

KfW IPEX銀行于今年3月任命Sebastian Blum為其“移動性”部門負責人。雖然這一職位名稱稍顯不尋常，但實際上他負責德國復興信貸銀行（KfW）進出口與項目融資子公司的船舶融資業務，該銀行是航運業前五大貸款機構之一。

他接替了Carsten Wiebers，這位在航運領域極具影響力的人物此前擔任“全球海事產業負責人”。從過去的媒體采訪來看，Blum將可持續發展作為其核心貸款標準之一。

Blum自2006年起在KfW IPEX工作，曾擔任其圣保羅代表處的主任，以及海事行業和能源部門的團隊負責人。

他畢業于德國羅伊特林根大學和法國NEOMA商學院，其職業生涯早期曾在巴黎的Access Capital Partners擔任初級分析師，并在墨西哥大眾汽車公司的分部擔任項目經理。