巴西石油市場：十年內重塑全球能源格局

據巴西最大綜合港口和航運物流服務提供商Wilson Sons最新報告，未來十年，巴西石油煉化能力預計將增長7%，有望成為主要的石油出口國，重塑全球能源格局。

近年國際油價和衍生品價格大幅上漲，為全球煉油利潤創造了良好的條件。巴西煉油廠在2019年至2024年間，利用率約增加了10%，擴大了巴西國內石油衍生品的生產。

Wilson Sons預測，到2034年，巴西石油日產量將增加超過100萬桶，預計在下一個十年初期達到日均530萬桶的峰值。這一增長得益于布倫特原油現貨價格的積極展望，預計未來十年將穩定在83美元/桶左右。

“可能推動油價上漲的因素包括持續的全球需求增長，尤其是在發展中國家，勘探和生產成本的提高，以及替代能源的滲透率下降，或導致2034年油價達到115美元/桶。相對而言，替代能源的普及，尤其是在交通運輸領域，以及對氣候變化的關注日益增加，也可能導致2034年油價降至53美元/桶。”

根據Wilson Sons數據，巴西目前運營著18座煉油廠，日煉油能力為229萬桶，主要集中在東南部地區，煉油能力約為 130 萬桶/日，約占巴西總能力的 60%。南部和東北部的煉油能力各占巴西總的19%。

為滿足預期的石油生產增長，巴西已計劃大約九個煉油投資項目，將顯著提高巴西的煉油能力，并加強其在全球市場的競爭力。預計2034年，巴西石油煉制能力將達到246萬桶/日。巴西未來幾年的原油主要來自桑托斯盆地，預計到2034年，該盆地將占巴西煉油廠加工總量的近70%。

Wilson Sons稱，盡管巴西的石油出口能力增強，但仍需進口石油以滿足國內需求，主要包括來自沙特阿拉伯的阿拉伯輕質原油，用于潤滑油生產。隨著石油生產和煉油能力的擴展，預計未來十年石油衍生品的生產和需求將發生顯著變化。柴油和石腦油的產量預計將增加，而汽油和燃油的則可能下降。盡管在煉油方面增加了投資，巴西仍將是石油產品的凈進口國，特別是柴油和航空燃料。不過，外部依賴程度將有所降低。

在運輸方面，沿海航運是巴西石油衍生品的主要運輸方式。2023年，巴西國內約有4300萬噸的石油產品通過海上運輸，主要集中在東南部和東北部地區。這些地區的港口，如桑托斯（Santos）、蘇阿佩（Suape）和圣塞巴斯蒂昂（São Sebastião），是石油衍生品運輸的重要樞紐。

為了應對氣候變化和推動低碳經濟的發展，巴西在10月初通過的《未來燃料法》規定了一系列促進綠色柴油、可持續航空燃料和生物甲烷的國家計劃，旨在促進低碳可持續流動性，并鞏固巴西在全球能源轉型中的領導地位。該法案要求在汽油和柴油中增加乙醇和生物柴油的混合比例，預計的百分比增長為：

汽油中的乙醇混合比例從27%提高至35%化石柴油的生物柴油混合比例從14%提高至20%

Wilson Sons認為，提高混合比例將對無水乙醇的需求產生直接影響。到2032年，在30%的混合比例下，無水乙醇的潛在需求可能達到1500萬立方米，而如果混合上限提高到35%，則可能達到1760萬立方米。

“巴西目前無水乙醇的獲批產能為14.3萬立方米/日，年生產能力約為3080萬立方米。鑒于已宣布的玉米乙醇領域投資，預計這一生產能力將在未來幾年擴大。因此，有足夠的產能來滿足增加的需求，并抓住日益增長的玉米乙醇市場帶來的機會。”

“生物柴油方面，目前巴西產能為4.1萬立方米/日，國家石油局（ANP）正在開發15個相關項目，其中8個為現有設施的擴建，另外7個項目為全新建設，預計將于2025年底完工。最新法案的激勵措施有可能在未來幾年吸引新投資，這將擴大生產能力，并為滿足未來消費和未來更高混合比例提供更大的安全保障。”Wilson Sons補充道。