克拉克森研究報告：航運租賃行業發展

1. 中國船舶租賃市場運行概況

當前航運市場進入強勢上升周期，克拉克森海運綜合指數顯示今年1-3季度全球航運市場整體保持強勁水平。在此背景下，我們想分享一組統計數據，從三個不同維度來介紹目前中國航運租賃市場現狀：

● 從船舶資產價值角度統計，截止2024年10月初，克拉克森研究統計當前中國租賃公司名下船隊及手持訂單的船舶價值總計1560億美元，占比全球航運市場資產價值8%；其中金融租賃公司船舶資產價值總計1214億。

● 從船舶資產余額統計，截止2024年年初，克拉克森研究統計中國租賃公司船舶資產余額超900億美元，較2018年初增長80%，年均增幅10%。

● 從歷年投放角度統計，2023年全年，克拉克森研究統計中國租賃公司船舶投放總額為188億美元，對比2016年，增長56%。2024年全年，中國租賃公司的船舶投放將進一步增長，達200億美元。

克拉克森研究統計，開展船舶租賃業務的中國租賃公司總計85家。其中，金融租賃公司31家，但是從以上三個角度衡量，金融租賃公司市場份額占比中國租賃市場份額在80%左右。

2. 中國金融對中國航運業的支持

我們知道海運為重要的貿易運輸方式，而中國作為進出口貿易大國，其海運進口貿易占比全球海運貿易25%，海運出口貿易占比全球貿易5%。我們需要中國金融業與中國的航運企業緊密合作，中國的銀行、租賃公司和中國船東和中國船廠開展了深度合作，這里我主要引用克拉克森研究針對金融租賃公司的統計數據：

● 與中國船東的合作：克拉克森研究統計，中國租賃公司有合作歷史的中國國內船東客戶達550家。近幾年中國國內船東客戶在租賃客戶的占比中逐年提升，年初至今中國金融租賃公司與國內船東客戶的業務量占比已達52%，自2020年以來持續增加。隨著更多中國租賃公司的加入，中國船東已超越希臘船東成為全球第一大船東國。

● 與中國船廠的合作：中國金融租賃公司歷年達成的新造船租賃項目中，在中國船廠建造的新船項目份額逐年提高。年初至今中國金融租賃公司新造船項目中，中國船廠建造船舶以總噸計比例為78%。此舉也幫助中國船廠的全球接單份額上升至70%，并打破了韓國船廠LNG運輸船接單的壟斷，并在傳統韓國船廠優勢船型上的趕超，如大型油輪、大型集裝箱船訂單。值得一提的是，中國金融租賃公司還助力中國出口汽車企業，參與了國內汽車運輸船的新造船融資項目。

除金融租賃公司以外，中國的政策性銀行、商業銀行和其他租賃公司也與國內船東的船舶融資，船廠保函和信貸方面開展深入合作。保障了中國船東船隊的更替擴張，中國船廠國際競爭力的提高，是中國航運金融的重要貢獻。

3. 中國金融的國際化發展

航運為國際化市場。雖然航運市場依然面臨諸多不確定性挑戰，如貿易關稅壁壘、地緣政治沖突等，但是海運為國際貿易運輸，海洋經濟為全球經濟。中國打造國際航運中心城市，因此也需要中國航運企業、航運金融的國際化發展。

● 與國際船東的合作：克拉克森研究統計，中國租賃公司共與325家海外客戶（不包括境外中國公司）有過合作項目。當前國際航運金融市場中，歐洲金融的影響力逐漸下降，中國租賃市場經歷了十多年發展后，更多租賃公司開始尋求國際化發展。中國船東船隊規模占比全球船隊規模的17%，剩下海外船東占比達83%。隨著中國造船廠在全球新造船訂單接單占比份額增加，未來將有更多的海外船東來中國船廠下單。中國租賃公司的持續穩定健康發展，需要更多海外船東客戶的加入。

● 航運融資和綠色融資：克拉克森研究也從幾個角度衡量航運業綠色船舶，當前租賃公司運營船隊中CII（碳排放強度指標）評級在A-C級占比80%，多數為節能型船舶。此外，租賃船舶中294艘為替代燃料動力船舶，占船隊比雖然仍低于行業平均值，但份額在不斷提高�？死�克森研究預測，未來三十年為實現全球航運業綠色減排目標，全球新造船及船舶設備更新的投資需求將達到5.8萬億美元。綠色轉型需要更多的金融支持。